만기매칭형 채권 ETF 뜻과 개념, 장점, 종류와 YTM 알아보기 feat. 연금저축계좌에서 절세혜택 !

 

 

 

안녕하세요~ 경제를 쉽게 알려드리는 경제앵무새입니다:)

오늘은 지난 채권투자의 개념을 배워본 것에 이어 만기매칭형 채권 ETF에 대해 알려드리도록 하겠습니다.

연금저축계좌에서도 투자가 가능한 만기매칭형 채권 ETF의 장점과 투자 방법에 대해 알아보도록 할게요 -!

 

 

채권 투자 알아보기 | 채권 뜻, 표면금리, 수익률, 만기 등 채권 용어 공부하기

 

---

 

 

# 1. 채권 투자 방법  2가지

 

채권에 투자를 하는 방식에는 크게 두 가지로 나눠볼 수 있습니다.

바로 증권사를 통해 직접 특정한 채권을 매수하는 '개별 채권 투자' 와 만기가 비슷한 채권들을 모아놓은 펀드 상품인 '채권ETF' 입니다.

 

 

1) " 개별 채권 투자 "

 

먼저 개별 채권 투자는 직접 투자 or 간접 투자 방식을 통해 금융사나 증권 계좌를 통해 채권을 직접적으로 사고팔 수 있어요.

개별 채권 투자를 했을 때의 장점은 매매차익에 대한 세금을 부과하지않아서 세금혜택을 볼 수 있다는 것과  채권과 금리의 관계를 이용해 금리 인하 시기에 미리 사두었던 채권을 팔아 차익을 얻을 수 있다는 점에서 장점이 있습니다.

하지만 개별 채권 투자 방식은 초보자가 이해하고 투자하기에 어려움이 있을 수 있고, 적은 금액으로 투자하기 애매하다는 것과 다양한 채권이 아닌 한 가지 채권에만 투자하기 때문에 원금손실이 일어날 수 있다는 단점이 있습니다.

 

2) " 채권 ETF 투자 "

 

채권 ETF는 일종의 펀드 상품이에요. 여러가지 채권의 지수를 추종하기 때문에 한 가지 채권이 아닌 여러 개의 채권에 분산투자하는 효과가 있고, 주식처럼 쉽게 사고 팔 수 있어 개별 채권에 비해 매매 방식이 간단해요. 초보 투자자도 도전하기 좋은 채권 투자 방법입니다.

개별 채권에 비해 적은 금액으로도 접근하기 좋지만 매매 차익에 대한 과세는 부과되기 때문에 만기 전, 중간에 매도할 경우에 가격변동에 따라 손실을 볼 수도 있다는 단점이 있습니다.

 

---

 

 

# 2. 만기 매칭형 채권  ETF 개념 알아보기  feat. 그냥 채권 etf 와 뭐가 다르지?

 

요즘 미국 대선을 앞두고 시장에서 변동성이 크기 때문인지, 안정적인 투자를 원하는 투자자가 많아지면서 '만기매칭형 ETF' 에도 

투자수요가 몰리고 있다고 해요.

 

만기매칭형 ETF는 채권형 ETF의 한 종류로,  특정 만기 시점까지 채권을 보유하고 그 만기가 되면 원금과 수익을 돌려주는 방식으로 기존 채권 ETF가 만기가 없었다는 점에서 큰 차이가 있어요. 만기매칭형 ETF는 확정된 수익성이 있는 개별 채권 투자와, 분산 투자가 가능한 채권 ETF의 장점이 결합된 상품이라는 점에서 기존 채권투자에 아쉬움을 보완한 상품이 아닐까 싶습니다. 처음부터 정해진 만기 시점에 맞추어 안정적으로 수익을 보장하는 것이 가장 큰 장점으로 은행 예적금 대신으로 투자하기에 나쁘지 않겠다는 생각입니다.

만기일이 동일하거나 비슷한 채권을 선별해 운용하다가 만기가 되면 ETF를 상장 폐지해 투자자에게 원금과 이자 수익을 주는 채권 투자 방식이라 사실상 매매차익에 과세하는 부분을 제외하면 단점이 크게 없는 상품인 거 같습니다. 

만약 보유한 채권 etf의 가격이 떨어진다고 하더라도, 팔지않고 만기 때까지 가지고만 있는다면 원금과 약속된 이자를 받을 수 있기 때문입니다. 자산운용업계 관계자는 “운용사가 선별한 채권에 투자하고, 다양한 채권에 분산 투자하는 만큼 만기매칭형 채권 ETF의 위험은 크지 않다”고 말하기도 했어요. 아주 큰 리스크가 없는만큼 만기 매칭형 etf 수익률도 은행 예금보다 조금 더 높은 수준이기 때문에 분산 투자 개념에서 접근하시는게 좋을 거 같아요. 

 

 

 

 

---

# 3. 만기 매칭형 ETF의 장점과 단점 

 

만기매칭형 ETF 장점

1. 주식에 비해 안정적인 투자처 
2. 기존에 구매한 채권 가격이 떨어지더라도 만기까지 보유하면 원금이 보장되는 구조
3. 연금저축계좌, ISA, IRP로 활용할 수 있어 절세혜택을 받을 수 있음
4. 추가 매수나 중도 매도를 쉽게 할 수 있다. -> 적금처럼 활용할 수 있음

만기매칭형 ETF 단점

1. 만기 직전에 수익률이 감소할 가능성 있음
2. 채권 이자수익과 자본차익 모두 과세 
3. 중도 매도 시, 채권 가격이 하락하면 손실을 볼 수 있어요.

 

---

 

# 4. 만기 매칭형 ETF - 만기 시점과 만기 수익률(YTM) 알아내기

 

만기매칭형 채권 ETF는 안정적이고 예측가능한 수익을 추구하는 투자자들에게 적합하다고 해요.

만기매칭형 ETF는 만기시점과 만기수익률(YTM)을 보고 투자 상품을 결정할 수 있습니다. 만기까지 보유한다면 시장 금리가 어떻게 달라져 있든 ETF를 매수할 당시에 확인한 YTM 정도의 수익률을 예상할 수 있다고 합니다.

 

만기 시점은 ETF 상품명의 숫자를 보고 파악할 수 있어요. 상품의 이름 앞에 만기가 되는 연도와 월이 표시되어 있습니다.

예를 들어,‘25-10’은 2025년 10월 만기되는 ETF인 것이죠.

 

 

 

***만기수익률은 투자 시점에 만기까지 보유할 경우 투자자가 얻을 수 있는 연환산 수익률

 

---

 

 

# 5. 만기 매칭형 ETF 종류와 연금저축계좌 활용법

 

 

한국거래소에 따르면 국내 상장된 만기매칭형 채권 ETF는 총 25종이라고 합니다. 여기에 포함된 상품들은 동일하거나 비슷하게 남은 만기의 채권을 담아 상품을 구성하고, 만기가 되면 ETF는 상장폐지되고 일반 채권처럼 원금과 이자를 돌려 받게 됩니다.

 

만기매칭형 ETF는 ISA, IRP, 연금저축 계좌 모두에서 100% 투자할 수 있어서 활용도가 높습니다.

연금저축펀드 계좌에서 만기매칭형 ETF를 거래할 경우엔, 나중에 연금개시 때까지 과세이연 후 저율 과세의 혜택을 볼 수도 있습니다.

안정적으로 퇴직금을 굴리려는 투자자들의 수요도 계속해서 늘고 있다고 합니다. 코스콤 ETF체크에서 조사한 결과에 따르면 9월 2~19일 기준 ‘TIGER 24-12 금융채(AA-이상)’에 퇴직연금 자금 1616억원이 유입되면서 가장 많이 순유입된 상품이었다고 합니다.

 

안정적으로 굴리고 싶은 연금자산을 투자하고 싶거나 또는 리스크가 큰 재테크에 대비한 분산 투자 개념으로의 투자처를 찾고있다면

예측 가능한 수익률을 기대할 수 있는 동시에 유동성도 높은 " 만기매칭형 채권 ETF " 관심있게 보면 좋을 거 같아요 :)

 

 

 

---

 

오늘은 만기매칭형 채권 ETF에 대해 알아보았습니다.

다음 시간엔 제가 실제로 연금저축펀드 계좌에서 투자한

' 만기매칭형 ETF인 TIGER 25-10 회사채(A+이상) 액티브 ' 상품에 대해 알려드리도록 할게요.

그럼 오늘도 경제앵무새였습니다 :-)